现金流量表编制口诀,怎样看懂现金流量表

看看流动性、利润和投资效率。如果现金被视为企业日常经营的“血液”，那么现金流量表就像一份“验血报告”。从这份报告中，我们可以对企业的日常经营做出初步判断。因为从其他财务报表来看，投资者只能掌握企业现金的静态情况，而现金流量表反映的是企业现金流量的动态情况。当投资者研究现金流量表时，如果他们参考其他报表，就会对公司有更全面的了解。一个公司是否有足够的现金流入非常重要，这不仅关系到其支付股利和偿还债务的能力，也关系到公司的生存和发展。因此，当投资者和债权人关注上市公司的每股净资产和每股净利润等资本增值和盈利指标时，他们也会关注公司的偿付能力和偿付能力。利润是净现金流入的根本来源，获得足够的现金是公司创造卓越经营业绩的有力支撑。

要阅读现金流量表，我们首先应该理解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、可随时用于支付的存款和现金等价物。手头现金通常是资产负债表上“货币资金”项目的内容，可以随时用于支付。准确地说，不能在任何时候使用的存款，如存款特别存款，也应排除在外。现金等价物是指资产负债表上“短期投资”项目中符合下列条件的投资：

1.持有期很短

2.强大的流动性

3.转换成已知金额的现金很容易

4.价值变化的风险非常小

在中国，现金等价物通常指从购买日到到期日3个月或更短时间内可转换为已知现金金额的债券投资。例如，公司在1998年编制中期现金流量表时，短期投资可视为1998年6月1日购买并于1995年8月1日发行的三年期国债的现金等价物，因为购买时还有两个月到期。公司应当在会计报表附注中披露其确认现金等价物的会计政策，并注意保持前后各会计期间确认现金等价物的准则一致。

现金流量表主要由三部分组成，分别反映企业在经营活动、投资活动和融资活动中产生的现金流量。

每项活动产生的现金流量分别反映总流入和总流出，使会计信息更加清晰和有用。公司经营活动产生的现金流量包括买卖商品、提供和接受劳务、经营租赁、纳税、支付劳务报酬和支付营业费用等活动的现金流入和流出。根据权责发生制，这些现金流入或流出的相应收入和费用不一定属于本会计年度，但必须在本会计年度收到或支付。

例如，收回前几年的销售额，并提前收到后几年的销售额。公司的盈利能力是其营销能力、现金回收能力、成本控制能力和风险规避能力的综合。由于大量商业信用的存在，营业收入与现金流入之间可能存在很大的差异，而这种收入能否实现真正取决于公司的现金回收能力。了解业务活动产生的现金流量有助于分析公司的现金回收能力，从而全面评价其经济活动的有效性。筹资活动产生的现金流量包括通过吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等方式收到和支付的现金。其中，“以现金支付利息”项目反映的是公司以现金支付的所有贷款利息和债券利息，无论贷款目的和利息支出渠道如何，不仅包括计入损益的利息支出，还包括计入在建工程的利息支出。因此，与利润表中的财务费用相比，本项目能充分反映公司的付息负担。

投资活动产生的现金流量主要包括购买、建造和处置固定资产和无形资产等长期资产，以及为收购和收回不属于现金等价物范围的各种股权和债务投资而收到和支付的现金。其中，股息或利润及债券利息收入的现金流入是以实际收入为基础的，而不是权益所有权或收款权。这不同于损益表中确认投资收益的标准。例如，一家上市公司投资的子公司今年实现了500万元的净利润。这家上市公司拥有80%的股份。按照权益法，应该确认今年有400万元的投资收益。但是，子公司的利润可能无法立即分配，也不可能全部完成(盈余公积应按要求提取)。如果子公司当年的利润没有分配和支付，就不会有相应的现金流入上市公司。当然，上市公司不能将投资收益反映为当年现金流量表中投资活动的现金流入。一家公司投资活动中的现金流出往往反映了其拓展业务的努力，从中可以大致了解公司的投资方向。公司从其业务活动和筹资活动中获得现金，为其未来发展创造条件。如果现金不流出，就不会给公司带来经济利益。一般来说，投资活动中会一次性出现大量现金流入，但也会出现大量现金流出，导致投资活动的净现金流量为负，这是公司长期利益的基础，也是未来更高利润水平和稳定现金流入的基础。当然，错误的投资决策会适得其反。

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