上市公司三大指标,怎样分析上市公司的几个重要指标

上市公司是指股份在证券交易所公开流通的股份制企业。由于上市公司的盈利能力对公司股票价格有着重要的影响，因此有一些专门的指标来分析上市公司的盈利能力，包括每股收益、每股股利、每股净资产、市场*比率和市净率。以下详细分析。 (1)每股收益。

每股收益是综合反映上市公司盈利能力的重要指标，可以用来判断和评价管理部门的经营业绩。每股收益所包含的信息有助于预测公司未来的股利政策和股价趋势，从而做出“买入——股，卖出——股”的决策。因此，每股收益具有预测价值和决策有用性。人们普遍认为它是衡量一个公司能否成功实现利润目标的标志，也可以看作是一个公司管理效率、盈利能力和股利分配来源的体现。

对股东来说，利润是一个综合的利润概念，它反映了债权人、优先股和普通股股东投资资源形成的公司资产的投资收益。然而，除了普通股以外，债权人和投资者只能享受固定金额的利润。根据与公司的合同关系，公司债券和优先股通常规定利率和股票利率，这些固定的投资回报正是投资这些证券的投资者所期望的。然而，就普通股而言，剩余股权通常意味着当利润下降时，普通股将首先遭受损失，而当利润上升时，它只能获得剩余收益。因此，如果能首先确定债权人和优先股的投资收益，每股收益就能很好地解释收益的增减。

因此，这个指标实际上是对普通股回报的描述。我们应该从公司利润中扣除公司债券和优先股等所有优先证券产生的投资收益，以获得属于普通股股东的投资收益。其中，债券持有人的利息在确定利润时早已作为费用扣除，因此接下来需要调整的是从税后利润中减去属于优先股的股息，以确定属于普通股股东的盈余部分。因此，每股收益的计算公式精确表示为：

每股收益=(税后利润-优先股股息)/已发行普通股数量

在分析每股收益指数时，我们应该注意通过回购库藏股来减少公司发行的普通股数量，这样每股收益就可以简单地增加。此外，由于企业将利润再投资、分配股票股利或配售股份，企业中流通的股份数量将会增加，这将大大稀释每股收益。

在分析公司公布的信息时，应注意区分公布的每股收益是根据原始股份数还是完全稀释的股份计算规则计算的，以免误导投资者。如果投资者在财务分析中过于依赖每股收益，他们可能会忽略对企业成长等方面的分析。

为了更好地利用每股收益，有必要了解它的主要用途。其主要用途如下：

(1)在公司之间的绩效比较中，它通常被广泛引用。例如，甲公司的每股收益为1.75元，乙公司的每股收益为1.25元。因为公司之间的业绩差异可以用每股收益的差异来解释，所以人们通常认为甲公司比乙公司更有利可图，或者投资甲公司比投资乙公司更值得.

每股收益通常与公司的其他每股指标结合使用。例如，市场*利率指数通常将每股股价除以每股收益。

在分析股利支付率时，人们经常引用每股收益指数。股利分配率是每股股利分配与当前每股收益的比率。

每股收益通常在会计报表中列出。该指数越大，盈利能力越好，股利分配来源越丰富，资产增值能力越强。

(2)每股股息。

每股股息是比率

每股股息=总股息/流通股份数

每股股息反映了上市公司每只普通股获得的股息规模。每股股息越大，公司股本的盈利能力越强；每股股息越少，公司股票的盈利能力就越弱。然而，值得注意的是，除了上市公司的盈利能力外，影响上市公司每股股利的因素还取决于上市公司的股利政策。如果公司为未来扩大再生产保留更多的公积金，从而增强公司的发展潜力，那么当前每股股利将不可避免地减少；相反，当前每股股息将增加。

总股息指扣除优先股股息后的金额。应该注意每股股息和每股收益之间的差异。每股收益是企业每只普通股所能获得的利润，但企业实现的净利润往往没有完全用于股利分配。由于企业的净利润必须按照国家规定和董事会决议从公积金、公益金、优先股股息和留存收益中扣除，因此只能分配股息。

对于希望定期获得现金红利的投资者来说，他们希望获得更多的现金红利。这部分股票持有者分为两类。一个是短期投资者，另一个是长期投资者。对于短期投资者来说，他们希望在不久的将来获得现金股利，所以他们希望现金股利越高越好，并且很少需要考虑其他因素。对于长期投资者来说，他们应该更多考虑的是每股收益，而每股股息成为第二个因素。他们关心的是企业未来的发展前景，而不是他们今天能获得多少红利。

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